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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充: B$ C8 J3 i6 b3 b( {
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1）4％法则
" {, ^6 c6 |+ w# k8 }& `9 j0 L, X. Q你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。1 T) Z2 {( C% D' {2 @
5 a" a1 i8 d$ E/ l$ T8 v
举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。' Q- [- b* Y5 t9 L# r1 Y, L

3 J( b. ]7 S9 b' {3 W有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。2 E) L7 Z+ F# P; r; W( _

& H" j: ?% D3 z! V7 k( L2）72 法则6 A1 k  Q2 }- I; K
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。! r* {% e- V4 A7 i4 S6 x
/ }2 s/ |8 X: N' s4 U
据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。
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4 O7 ?. u0 @4 d8 _# \另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。3 a2 b, \7 W2 E& f1 m

/ _: Q- }! c2 a  R  ^9 x3）多少比例投资债券？8 x3 q  h, {# h4 K+ _! K
投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。5 n& m( f8 X* u0 r: S6 u9 j

' N8 M- P+ N9 j6 Z1 i% X- r举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。8 L/ {7 R, Z/ [- t
0 I5 s5 _) ~' A
所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。
" m7 ?& c# D0 a* M! f- N
6 l) |- l* A) Z9 v. d2 {( m举例来说：
9 {, G- K) s  d- E5 W8 z# m2 J7 C* B; K2 C
如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。
2 A. C" I: V* I8 E' o# |1 `  \9 R2 P* U. i: g2 E' Y
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。  \! f0 K- n, ~& [* b! N/ }1 C9 g* O

# L, m! [4 o9 P) G9 m4）5 / 25 法则" C9 S% [6 b4 b, A6 V# q$ `0 F
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。* y- v5 m* _0 X; m$ {  `9 v! ?
" \1 K1 D* Z. M6 `* s; A6 |# ^0 y
如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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5）7 年法则  L/ t1 I% @3 H7 n+ v
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
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9 l0 ~9 P( ]$ l( j2 `7 i% @如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。
2 m* [! U& K1 Q1 C
' p: _, h, G6 |; e6）维持股市平均回报率9 s& s! L: T, W9 [) K
平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。
& S4 r" l) |% }! s  l. @7 N0 m# f0 I8 A# x  c/ T- O$ I
如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。, m) U- {$ ~$ n5 ]$ n+ ?

5 j7 x3 Y6 D1 _" k7）5%法则
* T2 v2 O0 X) e3 K; O  u请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
, T, y/ L: ~' ]# j. X
! O5 ?$ \  n7 E" |5 p% _请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。4 O+ X4 n$ s- [# k

8 B5 `* S- ]2 M" S* A: F1 y& X' s8）10/5/3 法则8 S1 i+ {! e' w5 F0 c. m6 }
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。7 S% O. X- ?/ d. U

/ Z6 L7 U* _2 P# ]– 股票：10%& }7 I1 ~6 f0 C! U, I) r: a
– 债券：5%
" E3 Z2 K' g6 V5 t6 U– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%
- {$ o& h" a: f/ S" q6 X2 U+ F. s- ^- A' S  R
小结
4 l: E, t: G! g) [' E' m虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！
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作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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