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标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载） [打印本页]
作者: liulan123    时间: 2023-2-10 14:06
标题: 高盛交易员公开 8 大投资心法：4％法则、资产配置术、何时再平衡？（转载）
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一位专门在推特分享加密货币、股票投资消息，自称曾在华尔街巨头高盛集团（Goldman Sachs）就职、拥有 14.5 万追踪数的推特帐号 WOLF，在昨日分享了多个他多年来依靠的投资守则。以下为动区为您做整理补充
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1）4％法则+ Y- M3 E! q$ w8 w- H  [# `
你应该达成每年可以从投资组合中获得 4％ 报酬的目标，让你永远不会担心会用完钱。& L" K4 F: L' `0 U4 X* T9 N! F
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举例来说：如果你希望每年可以有 60 万维持生活开支（每月 5 万*12），那你就应该先累积 1,500 万元的投资组合。- n# T/ m% l5 m( e" Z3 c7 }$ s
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有人说应该是 3％、也有人说是 6％，但目前主流是以 4％ 计算。0 W7 ]. d  C6 ~2 Z: P2 y1 q( H
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2）72 法则) y7 M. b1 ?. L) r7 g- y* N
如果你现在投资了 100 万元，需要多久时间可以翻倍？有一个快速的公式：「72 / 年化报酬率 ＝ 本金翻倍年数」。
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据例来说：如果你当前投资年化报酬率为 8%，那 72/8＝9，代表约需要 9 年的时间让 100 万元翻倍。8 d* ?6 \7 f3 q( |( ?% `2 a7 o

+ q1 X) C# {% X8 F  c) b! |另一种衍伸运用则是，如果你想知道假如 10 想翻倍，需要多少年化报酬率？那就将 72 / 10（年数） = 7.2（年化报酬率）。也就是说，你需要 7.2% 的报酬率，才能在 10 年内将你的资金翻倍。
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3）多少比例投资债券？
1 E# g) w3 h/ W8 f( g* o- ]1 w投资组合中适合在债券分配多少比例？传统上会说依照你的年龄，分配债券百分比。, x# |1 `* ]) {% E

2 n( o! [" y& }- ?4 D" ~举例来说，假如你是 30 岁，那你的投资组合中，债券适合占比 20%。但 WOLF 认为这太保守了，即使对保守型的投资人来说也是如此。7 {1 g  R  N& N: o/ t9 S
! w8 H+ v7 C$ F. |1 }
所以他建议，如果想在你的投资组合中加入债券，可以将 120 减去你的年龄，再进行绝对值换算。4 L% m/ @0 o* n3 c

' @' e& b0 |- Y$ ^  ~% E举例来说：
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如果你现在 30 岁，120 – 30 = -10，那就可以投入 10%。6 P0 _5 H. C8 Z  {
) [& L2 j( ?0 V% ?. j* D9 p
如果你现在 50 岁，120 – 50 = -30，那就可以投入 30%。' w2 I- @" f8 i9 ^0 x% g

+ {: S6 W6 A/ p" V4）5 / 25 法则! d9 C4 }# b* `
如果你的大比例投资组合，增加或减少了其规模的 5%，那么就该重新平衡。
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如果你的小比例投资组合，增加或减少其规模的 25%，则么就该重新平衡。
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& \; E3 b' X/ ~% h7 M  v5）7 年法则% @& `* c# k) V0 b8 s
如果你想保守一点，请不要动用你预计在未来 7 年内需要的资金。
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  ]+ ]+ s- \  }( d9 c# M( i/ }如果您想更积极一点，请不要投资未来 5 年内需要的资金。- o; t1 D6 U( X3 |( e
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6）维持股市平均回报率
6 H; A5 X" h/ Y9 J$ [+ T& l平均而言，股票市场在其生命周期中每年的报酬率约为 10%。4 [; h  J4 c0 i$ m

0 \$ Q$ C* I1 J( ?: M5 A1 }如果你偏向积极进取的投资属性，那目标可以设为 10%；如果你想更保守一点，则可以预订为 8%；另外别忘了计算通货膨胀的影响。7 b% X. n! u, a# m0 e: Q+ Y
, ?3 ?6 D+ O, m1 c9 q8 Q
7）5%法则
  v% i" ^, D- {, O# V/ w% O请不要让任一支股票占比，超过你投资组合中的 5%，将您的净资产与单一家公司挂钩是有风险的。
) K1 F. p& b$ w! A0 r4 @, m, @6 d4 E% }3 D& _: E
请限制在投资组合的 5% 以下来对冲风险。( ~* v1 X: m, y3 `! }7 s7 p+ i$ H
" U% R, g- y/ d
8）10/5/3 法则, b' e  H9 \1 w; R
股票、债券和其他现金等价物的长期平均年回报率，可以依照下列年化报酬率作为目标。
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. L) v& y% {; w" W( p– 股票：10%5 M7 s. T+ X8 i
– 债券：5%" l2 ]: _3 R( l7 }0 [! ^. H
– CDS（贷款违约保险）、HYSA（银行储蓄帐户）等：3%/ L  I- ]* t( a) s/ j, K: a% p

  M" O  g! _7 E% Z小结- n8 F1 f: u1 x) l
虽然上述法则的年化报酬率，在 Web 3 世界里并不是那么难以达成，但加密世界也比较容易发生骇客攻击、或是如 FTX 这样中心化平台倒闭的风险，投资者务必要做好资产安全管理、以及投资组合分配，以分散风险。
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作者: 德罗星    时间: 2023-2-10 14:43
是必须学习一下的事情的哦。
作者: rainwang    时间: 2023-2-10 15:11
公开的人人尽知心法，就没有啥意义的了
作者: 带笑颜    时间: 2023-2-10 21:00
慢慢理解吧，看见这样的文章头疼
作者: 赚钱小样    时间: 2023-2-11 14:29
那是来慢慢的了解一下的了
作者: 天策-七玥    时间: 2023-2-11 17:17
喜欢搞投资的可以看看这个帖啊，多少有些帮助的！: x! l) o8 e- z, o
作者: 当你老了    时间: 2023-2-11 19:55
不是很懂，又是法则又是技术，老司机啊！
作者: 如梦的生活    时间: 2023-2-12 11:06
这个我是一点也看不懂的了
作者: 爬格子的瘦书生    时间: 2023-2-13 14:58
等我有钱的时候再去学习了
作者: 爱美的女人    时间: 2023-2-13 19:46
怎么可能是会有平衡的时候啊
作者: yubuluowang    时间: 2023-2-16 09:54
这方面的东西很值得学习



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