标题: 现货比特币ETF迎来第1个年头——评估2025年的进展和下一步行动（转） [打印本页] 作者: 人生如赌 时间: 2025-1-12 20:02 标题: 现货比特币ETF迎来第1个年头——评估2025年的进展和下一步行动（转） 现货比特币ETF彻底改变了金融业，到2024年交易量达到6600亿美元6 D6 X; z9 `. l
以太坊ETF也表现出了弹性，尽管面临挑战，但2024年底仍有350亿美元的资金流入 ~! S' v% d+ F* u9 d; C2025年1月11日是美国Spot一周年纪念日比特币[BTC]ETF。这一突破性的发展彻底改变了加密货币格局和传统金融。 8 V3 `3 I9 s/ b4 `" z: a1 w; n) J" ]3 ^+ _: [) z1 N
2024年1月10日，美国证券交易委员会（SEC）批准了这些ETF，这些ETF迅速成为主导力量，截至2024年底，占全球加密货币投资流入442亿美元的全部。 7 a" b' C- x0 m ; b; Z, j1 Y1 E1 `) e( L' u" p比特币ETF 1年业绩回顾 . f$ T7 q9 E+ a- `6 g贝莱德、富达和灰度等早期市场领导者引领了这一步伐。值得注意的是，Grayscale由于将现有产品无缝转换为ETF而获得了优势，首次亮相时管理着290亿美元的资产。 " j- R2 V* V8 R1 t# Q3 v0 C% g- l' A" ~0 d7 R, J/ P" k6 a r
此外，现货比特币ETF的首年交易活动惊人。根据The Block的数据仪表板，仅在第一个月，累计交易量就超过了380亿美元. 到六个月大关，交易量飙升至约3230亿美元，最终在年底超过了令人印象深刻的6600亿美元。 ~ F9 ~9 K5 u! l 1 x0 j9 @- r; {6 I' X在这些ETF中，贝莱德的iShares比特币信托ETF（IBIT）脱颖而出，成为破纪录者，在一年内积累了610亿美元的资产管理规模（AUM）。这一壮举超过了其黄金ETF，后者花了20年时间才达到330亿美元的资产管理规模。 % h3 }; h$ o! k; G8 z4 E$ u- G7 L7 ^0 E. ^1 [$ a. X
分析师对IBIT的成功进行了评估 9 `. N& S' I0 w! D彭博ETF分析师James Seyfart对此表示赞同说； , E( I/ n7 W. T" a0 |* }+ u( D" O0 w, Z h1 h) q# ^
“IBIT的增长是前所未有的。它是达到大多数里程碑的最快ETF，比任何资产类别中的任何其他ETF都快。” . F0 _; q% e I8 Z! W9 f& }4 B5 C8 l) v g
然而，IBIT的主导地位超越了现货交易。正如Amberdata衍生品总监Greg Magadini所指出的那样，它甚至在期权市场掀起了波澜。 ( ?7 O. R" D, ~8 |, [) V: F' v( J" T: S l7 B
凭借370亿美元的资金流入，IBIT在2024年获得了美国所有加密货币ETF流入量的83%，巩固了其作为市场领导者的地位。 * Y( L1 \4 O6 t6 Q+ Z1 j9 f4 V: w. K1 Z- A! L) ^6 i
然而，这一压倒性的成功引发了人们对小型比特币ETF可行性的担忧。他们现在面临着越来越大的压力，在一个严重偏向IBIT受欢迎程度的市场中脱颖而出。 : ^2 a, K1 N# _; w 6 @7 ^ ]# s2 T' S0 N. P- w8 b8 ]Bitwise首席投资官Matt Hougan在接受一家出版物采访时指出；3 p' Y4 d& p) |5 H4 S% Q/ Q$ l
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“有些规模更大，有些规模更小，通常有一两只真正的大型ETF。但没有一个市场能让一只ETF收集100%的资产，在吸引数百亿资产的市场中，总是有多只非常成功的ETF。”/ D" x8 U& r! L+ U9 Q# i
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BTC ETF成功的因素 3 G2 h. A, [/ _6 K2 JHougan表示，现货比特币ETF的成功源于比特币价格增长、投资者需求持续、4月第四次减半以及对美国债务上升的担忧等因素。2 `" d' H# l" G5 x: f8 x1 |; y
- g- G$ P O v; g4 h事实上，尽管外流在最后一个交易日，分析师们仍然不担心，将注意力转移到潜在的比特币上供应冲击在这些ETF需求激增的推动下。& U" M5 b2 {2 @( m' L9 i+ e5 p. p8 ^& I
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同时，以太坊[ETH]ETF也越来越受欢迎，2024年收盘时流入350亿美元，尽管上一年流出6850万美元交易日. 这种弹性表明人们对以太坊的长期潜力越来越有信心。& T: d; B* x! G5 Y, m x
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Ergo，分析师预测如果趋势持续下去，2025年可能对以太坊ETF至关重要，使其能够与比特币ETF竞争，同时重塑加密货币投资格局. D `/ h- X. H, E. X